股权众筹和债权众筹的区别

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股权众筹是指,公司出让一定比例的股份,面向普通投资者,投资者通过出资入股公司,获得未来收益。这种基于互联网渠道而进行融资的模式被称作股权众筹。另一种解释就是“股权众筹是私募股权互联网化”。

股权众筹和债权众筹的区别

  一、什么是股权众筹?

  股权众筹是指,公司出让一定比例的股份,面向普通者,投资者通过出资入股公司,获得未来收益。这种基于互联网渠道而进行的模式被称作股权众筹。另一种解释就是“股权众筹是私募股权互联网化” 。

  股权众筹从是否来看,可分为两类:无担保股权众筹和有担保的股权众筹

  1、无担保的股权众筹

  无担保的股权众筹是指投资人在进行众筹投 资的过程中没有第三方的公司提供相关权益问题的担保责任。目前国内基本上都是无担保股权众筹。

  2、有担保的股权众筹

  是指股权众筹项目在进行众筹的同时,这种担保是固定期限的担保责任。但这种模式国内到目前为止只有贷帮的众筹项目提供担保服务,尚未被多数平台接受。

  股权众筹最大的风险在于项目公司运营收益的风险,因为本息,无论人的经济情况如何,包括在破产的情况下,都有主张的权利。但是股权而言一般均由公司经营业绩决定其收益与否。如果公司控制人有意进行资金挪用、财务造假、利益输送等行为,那么投资人的投资收益乃至本金就有巨大的风险。而众筹平台或“领投人”能否有实力或意愿去监控公司账务,目前而言是没有一个很好的解决方案。

  二、什么是债权众筹

  债权众筹:投资者对项目或公司进行投资,获得其一定比例的债权,未来获取利息收益并收回本金。

  1、流程

  筹资者发布筹资需求后由平台审核信用资料,发布优秀融资项目,投资者甄选符合自己投资意向的项目并投资,平台在筹资满额后放贷,寻求小贷公司担保,保持关注项目进展,监控风险;筹资者收到贷款用于项目运行,到期偿还。

  一个成功的P2P借贷,主要有投资人、P2P平台以及筹资者三个主体,三者都要按照相应的流程完成自己应尽的职责,各个环节环环紧扣,缺一不可,而且网络贷款平台存在固有的风险,每一个环节的风险规避以及控制是投资人、P2P平台以及筹资者三者所必须关注的。对于投资者来说,规避风险、保证自己资金的安全是其所需考虑的首要问题。

  2、收益和风险问题

  当初创公司倒闭时,这意味着此笔股权众筹投资的回报是零,另一方面,很多债权众筹网站包含某种形式的安全条款,在借款人无力还款的情况下仍能给投资人以保障。对于业余投资者而言,尽量降低投资风险十分重要,因此债权众筹给了那些风险偏好低,期望稳健的回报的人一个可行的选择。

  三、股权众筹和债权众筹的区别

  1、项目标的不同。

  股权众筹的项目是出售股权而获得资金,投资者成为股东;债权众筹的项目是资产借贷而获取资金,投资者成为。

  2、承担责任不同。

  股权众筹的股东以出资为限承担相关责任,在项目清算时,要等债务偿清后才有可能收回的部分,优先股股权除外;债权众筹的债权人在项目清算时,有权先获得清偿。

  3、项目资产负债表不同。

  股权众筹获得资金计入所有者权益或资本公积,债权众筹获得资金计入负债。

  4、收益方式不同。

  股权众筹的收益采取股东分红、配送股权等方式;债权众筹的收益采取支付借贷利息等方式。

  5、收益大小不同。

  收益一般由无风险利率收益+风险溢价构成,股权众筹的风险溢价一般相对较高,因此收益较高,而债权众筹的风险溢价一般较低,因此收益也较低。

  6、投资风险不同。

  股权众筹风险的不确定性较高,债权众筹由于一般存在物,事先约定收益率,风险不确定性相对较低,但具体需要看债权类别。