2015年中国股权投资市场的五大投资机会

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所属分类:并购融资

农业投资项目难盈利 面临六大困局

国家为促进三农发展、解决三农企业融资难题采取了一系列措施,互联网、信息技术等手段也对传统农业的生产方式进行着改造,农业领域投资似乎进入了春天,但现实情况却是农业项目投资鲜有盈利,困难重重。  在国务院日前发布中央2015年一...

    近年来中国私募股权市场快速发展,其在中国资本市场的地位不断提升。2015年,中国经济迎来新常态,而股权投资市场也将获得更多的机遇与挑战。岁末年初之际,记者也从清科研究中心最新的2015年中国股权投资市场展望中选择了几个比较好的投资机会,希望投资者在找项目投资时能够做个参考。

  机会一:TMT领域投资持续加码

  从2014年至2015年,中国互联网经济正从量变走向质变。对于中国市场而言,互联网不仅是信息技术乃至新商业模式的塑造者,也对推动社会的进步做出巨大的贡献。受“互联网思维”的影响,传统企业开始转型,同时一些轻资产新型企业也有如雨后春笋般成长并壮大。数据表明,2014年中国创业投资机构投资数量与金额已经双双破历史最高点,2014年前11个月,中国创投市场共发生投资1873起,投资案例数较2013年同比增长76.4%,其中披露金额的有1665起投资,涉及投资总额155.71亿美元,较2013年同期增长163.0%。披露金额的投资案例,平均投资金额为935万美元;此外,互联网行业的比例逾六成左右。预计2015年,在互联网大时代的影响下,TMT领域的投资将持续加码。

  机会二:国企混改机会多多

  2014年PE(私募)机构参与国企混改的进程正式开启。2014年2月,以擅长运作国企改革项目而出名的弘毅出资17.93亿元人民币入股上海城投,占股10%;时至第三季度,中国石化销售有限公司、中国华融资产管理股份有限公司的混改也开始落实,前者的投资者包括中金、渤海产投、国开金融、复星、RRJ Management等多家国内外PE巨头,投资总额达到62.37亿美元;而华融在混改过程中,引入了华平、中金、高盛及复星等国内外PE巨头,投资总额达到20亿美元。新一轮国企的改革,为非公有制资本参与国企改革提供了政策上的保障。而作为多层次资本市场建设的重要部分,私募基金的发展也受到了支持。双重机遇的出现,使得私募机构对参与国企改革的关注度在2014年上半年出现了高涨。2014年国企混改的进程方兴未艾,展望2015年,待中央层面的央企改革框架及细则出台之时,势必将会掀起另一轮国企混改的大潮。

  机会三:天使投资将愈发活跃

  目前国内创业投资市场中后期项目投资竞争依然激烈,且投资回报水平下降,迫使投资机构将更多资金转投早期项目,而同时,新兴行业发展态势及创业公司不断涌现,也在推动投资机构加大早期投资力度,介入天使及种子阶段的投资,以期挖掘和培养潜在优秀公司。2014年9月,

中小企业融资难:无法与投资人有效沟通

中小企业融资难、融资贵的问题普遍存在,造成这个问题的原因是多方面的,除了经济体制、融资渠道等外在因素,中小企业自身情况也是一个重要原因。 近日有机构投资者对记者吐槽,融资难一方面是企业融资渠道太单一,另一方面,不...

李克强总理在夏季达沃斯论坛上表示,要破除一切束缚发展的体制机制障碍,让每个有创业意愿的人都有自主创业空间,借改革创新的东风,在中国掀起大众创业、草根创业新浪潮。在此背景下,创业型企业将逐步增多,资金的需求量也将同步提高。此外,随着股权众筹管理办法的出台,股权众筹迎来了规范化的监管,办法界定了包括股权众筹非公开发行的性质、股权众筹平台的定位、投资者的界定和保护、融资者的义务等,渠道得到了更多元化的选择。2015年,个人以及机构化的天使投资数量均会逐步增多,投资活跃度也将延续2014年的火热。

  机会四:海外成并购投资新天地

  2014年以来,中国海外并购投资案例大幅增长。我国当下的产业升级与转型、国企改革、金融深化等多种因素推动着我国企业海外并购热潮,并成为我国行业整合与产业升级的主导力量。2015年,三大引擎将继续助力我国企业“走出去”:第一,对外直接投资的“备案为主,核准为辅”的负面清单管理制度确立,企业战略成为对外投资的真正动力;第二,“国际化战略”重要性凸显,“一带一路、亚投行、丝路基金、金砖国家开发银行”等多种自上而下的制度设计助力企业“走出去”;第三,我国金融深化快速推进,美国经验表明,利率市场化中后期直接融资的扩大引发企业并购高潮,成为行业升级与转型的重要依托。清科研究中心预计,未来有更多的中国企业将在全球的并购舞台上崭露头角,并从全球的并购中受益。

  机会五:注册制推进可期

  2014年中国企业成为全球IPO市场的主导因素,中国内地企业在境内市场的上市渠道也随IPO重启而再度打通。清科研究中心预计,2015年随着内地市场新股发行制度改革的持续推进,中国企业IPO将会更加引人关注。未来伴随
业融资渠道的畅通,境内市场将迎来大规模扩容,中企海外上市的热度将持续升温,而另一方面,受国内资本市场改革刺激,计划海外上市的本土企业也有望重投A股“怀抱”。

    当前中国经济进入新常态,出现了一些新的趋势,如“消费需求”:模仿型排浪式消费阶段基本结束,个性化、多样化消费渐成主流;“投资需求”:传统产业相对饱和,但基础设施互联互通和一些新技术、新产品、新业态、新商业模式的投资机会大量涌现。2015年中国股权投资市场存在大量机遇,希望上述五点建议能为投资者带来一定的帮助。

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